斷崖式下跌
依據(jù)用益信托網(wǎng)的統(tǒng)計分析，11月結(jié)合私募基金創(chuàng)立經(jīng)營規(guī)模為1067.51億人民幣，在其中，有213.83億人民幣看向房地產(chǎn)業(yè)，較同期相比的660.49億人民幣大幅度降低近68%。尤其是11月的最后一周，房地產(chǎn)業(yè)類私募基金募資經(jīng)營規(guī)模展現(xiàn)狂跌，募資經(jīng)營規(guī)模僅5.93億人民幣，同比大幅度降低88.57%。
除此之外，在商品經(jīng)營規(guī)模層面，普益標準的數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示信息，11月房地產(chǎn)業(yè)行業(yè)商品均值創(chuàng)立經(jīng)營規(guī)模為0.81億人民幣，環(huán)比下降34.58%。能夠見到，管控不斷縮緊的情況下，看向房地產(chǎn)業(yè)行業(yè)的私募基金資產(chǎn)減幅顯著，房地產(chǎn)開發(fā)商和期貨公司的熱戀期早已完畢。
從上年四季度剛開始，房地產(chǎn)開發(fā)商和期貨公司的“小日子”過得十分甜美，看向房地產(chǎn)業(yè)行業(yè)的私募基金賬戶余額不斷持續(xù)增長，例如在去年末，房地產(chǎn)融資資產(chǎn)賬戶余額為2.69萬億，同比增長率17.72%。
商品發(fā)售也展現(xiàn)井噴式。據(jù)中銀國際證劵的統(tǒng)計分析，房地產(chǎn)融資的投放量自上年四季度至今早已顯著加速，上年三季度其提高只是-21.9%，而2020年一季度該增速早已上升到42.9%。
這類發(fā)展趨勢持續(xù)到2020年上半年度。截止二季末，看向房地產(chǎn)業(yè)的私募基金資產(chǎn)賬戶余額2.93萬億，按看向區(qū)劃，房地產(chǎn)行業(yè)超過基礎(chǔ)設(shè)施和金融企業(yè)，變成資產(chǎn)私募基金配備的第二大行業(yè)，占有率15.38%。
房地產(chǎn)融資經(jīng)營規(guī)模的擴大，造成管控層高寬比關(guān)心。嚴管控的趨勢在7月和8月有比較集中化的反映。7月份，好幾家期貨公司被銀監(jiān)會提醒談話，規(guī)定操縱房地產(chǎn)融資業(yè)務(wù)流程增加量和增長速度；8月份，銀監(jiān)會出文對32個關(guān)鍵大城市開展房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的專項整治，嚴肅查處各種各樣將資產(chǎn)根據(jù)侵吞、轉(zhuǎn)道方法注入房地產(chǎn)業(yè)的違反規(guī)定違規(guī)操作。
一系列管控對策下，2020年三季度至今，房地產(chǎn)融資業(yè)務(wù)流程經(jīng)營規(guī)模剛開始縮水率。我國信托業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計分析顯示信息，截止2019年三季度末，看向房地產(chǎn)業(yè)的私募基金資產(chǎn)賬戶余額為2.78萬億，較二季度降低1480.67億人民幣，環(huán)比下降5.05%。它是自2015年四季度至今，初次出現(xiàn)增加經(jīng)營規(guī)模的環(huán)比增速持續(xù)下滑。
“從信托業(yè)協(xié)會發(fā)布的三季度數(shù)據(jù)信息看來，房地產(chǎn)業(yè)類私募基金因管控而縮緊，期貨公司的業(yè)務(wù)流程‘方向標’轉(zhuǎn)變顯著?！庇靡娼鹑跇I(yè)私募基金研究所剖析，現(xiàn)階段期貨公司推廣房地產(chǎn)業(yè)類資管產(chǎn)品更為慎重，在交易對手的挑選上更為嚴苛并與高品質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議協(xié)議書，在單獨商品發(fā)售經(jīng)營規(guī)模上做大以減輕業(yè)務(wù)流程收攏產(chǎn)生的不好危害，另外要確保商品的合規(guī)防止引來罰款單。
違反規(guī)定高發(fā)區(qū)
因為違反規(guī)定“靜脈注射”房地產(chǎn)業(yè)，近段時間連續(xù)有期貨公司被罰。前不久，北京市銀保監(jiān)局發(fā)布了對民生信托和中誠信托的懲罰。在其中，民生信托因“收益權(quán)項目投資”項下私募基金資產(chǎn)違反規(guī)定用以交納土地交易合同款等違反規(guī)定違反規(guī)定理由，被北京市銀保監(jiān)局行政強制執(zhí)行，并給與累計90萬余元處罰的行政許可。中誠信托因違反規(guī)定接納銀行理財產(chǎn)品資產(chǎn)項目投資于即將上市公司股份，私募基金資產(chǎn)違反規(guī)定用以交納或變向交納土地交易合同款，被行政強制執(zhí)行，處以處罰七十萬元。
但做錯事的并并不是僅有她們倆家。實際上，現(xiàn)階段房地產(chǎn)融資業(yè)務(wù)流程已變成違反規(guī)定難題的多發(fā)行業(yè)。據(jù)不徹底統(tǒng)計分析，近年來現(xiàn)有20家期貨公司因業(yè)務(wù)流程違反規(guī)定遭受監(jiān)督機構(gòu)的懲罰，在其中，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)行業(yè)是違反規(guī)定的“高發(fā)區(qū)”，占有率近半。
特別是在9月初，建信信托和中信信托倆家頭頂部期貨公司的罰款單分外引起銷售市場關(guān)心。因為將私募基金資產(chǎn)違反規(guī)定用以房地產(chǎn)開發(fā)公司交納土地交易合同款、違反規(guī)定看向“四證”不全的建筑項目、違反規(guī)定向不具有二級資質(zhì)證書的房地產(chǎn)開發(fā)公司出示股權(quán)融資，建信信托被北京市銀保監(jiān)局處罰90萬余元。一樣，中信信托也因?qū)⑺侥蓟鹳Y產(chǎn)違反規(guī)定用以房地產(chǎn)開發(fā)公司交納土地交易合同款而被處罰三十萬元。
用益金融業(yè)私募基金研究所覺得，第三季度至今，管控層對私募基金資產(chǎn)進到房地產(chǎn)業(yè)已采用了零容忍的心態(tài)，應(yīng)當(dāng)造成期貨公司的重視，采用過去打擦邊球的作法早已毫無道理。
借款非常容易要賬難
假如說管控縮緊、懲罰嚴治是房地產(chǎn)融資經(jīng)營規(guī)?？s水率的外界要素，那麼，借走的錢要不回家，或許是期貨公司對房地產(chǎn)企業(yè)心生芥蒂的內(nèi)部緣故。說得更實際點，就算沒有經(jīng)營規(guī)模監(jiān)管，“因為我害怕出借你?！?/p>
最近，分多筆私募基金貸款起訴為銷售市場關(guān)心。最先看泰禾集團(000732,股吧)，因私募基金貸款合同糾紛案，西藏信托早已宣布向北京第四初級人民檢察院對泰禾集團、福建省中維房地產(chǎn)、東莞市九懿購置產(chǎn)業(yè)等6個被告提到起訴。據(jù)了解，案子將于2020年2月11日開庭審理。
東莞市九懿購置產(chǎn)業(yè)是廣東省東莞市“泰禾新世界”新樓盤的項目公司。2017年4月，因新項目開發(fā)設(shè)計基本建設(shè)必須，西藏信托向東莞市九懿購置產(chǎn)業(yè)派發(fā)信托融資，做為貸款擔(dān)保對策，福建省中維、王照文、盧澤芳各自將持有東莞市九懿購置產(chǎn)業(yè)80%、8%、12%的質(zhì)押股權(quán)給西藏信托，另外泰禾集團及黃其森本人出示法律責(zé)任貸款擔(dān)保。私募基金限期一般不超過2年，預(yù)估私募基金現(xiàn)階段已貸款逾期。
如出一轍，12月2日，中原證券對企業(yè)及分公司近12個月內(nèi)未公布的總計涉及到起訴（訴訟）事宜開展公布，額度累計14.03億人民幣，在其中一項涉及到河南省中益購置產(chǎn)業(yè)和中原信托。2017年2月，河南省中益購置產(chǎn)業(yè)與中原信托簽定《信托貸款合同》，累計1.兩億，中益購置產(chǎn)業(yè)以其合理合法擁有的鄭州高新園區(qū)熒幕路5號在建項目做為質(zhì)押物向中原信托出示質(zhì)押擔(dān)保。截止2019年4月25日，中益購置產(chǎn)業(yè)向中原信托還款借款本錢總共2031萬余元，剩下借款本錢為9969萬余元。因中益購置產(chǎn)業(yè)自2018年12月21日起無法依照承諾向中原信托付款貸款利率，已組成根本違約。
鄭州市中級法院審理該案子后，于2019年10月25日做出裁定，訴請中益購置產(chǎn)業(yè)還款信托融資本錢及自2018年12月21日至2019年4月29日期內(nèi)的貸款利息、利滾利，以后的貸款利息、逾期利息、利滾利、合同違約金及其委托代理費用累計以9969萬余元為數(shù)量，自2019年4月30日起至具體計付之日止，按年化利率24%計付。（來源于：新金融業(yè)觀查）
